花旗发布研报称,维持药明康德“买入”评级及240港元目标价,并将公司纳入90天上行催化剂观察。药明康德已从美国1260H名单中移除,该行预计美国行政管理预算局将于12月公布首批“受关注生物科技公司”名单,认为药明康德被列入名单的可能性偏低,生物安全法案相关地缘政治忧虑减退,对股价构成正面因素。
花旗指出,在CRO/CDMO行业,药明康德在人才、技术及产能方面具有领先优势,有助于吸引更多客户并进一步扩张业务。该行认为,细胞及基因治疗CDMO服务以及PROTAC技术是公司未来的主要增长动力,目前相关潜力仍被市场低估。此外,预计中国实验室服务在长尾策略及创新平台支持下,将实现强劲销售增长。
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