消息面上，进入传统“金九”楼市旺季，上海二手房市场成交持续走高。数据显示，9月19日上海二手房单日网签成交1495套，创2026年下半年以来单日网签新高。此外，据高盛邀请的房地产专家丁祖昱判断，短期供给大致平衡，但受销售模式改革影响，自2027年3月起将出现为期12至18个月的显著供应短缺，其后约两年逐步企稳。

　　值得注意的是，近期，有关财政贴息购房、存量房贷进一步降息的未经证实的市场传闻持续扰动地产行情。华创证券认为，政策驱动的阶段性行情，主要基于政策博弈。目前周期上行、挖掘alpha类机会仍不清晰，政策博弈仍是重要观察方向，高弹性标的回测收益均值更高，回撤风险也更大。