AI算力需求拉动存储价格持续大涨，DDR4与DDR5涨幅显著，长鑫存储营收高增、产能满载，国内扩产空间广阔。HBM成为AI芯片主流方案，海外龙头主导市场，国内加速追赶。HBM堆叠架构使测试道数增至传统DRAM的5倍以上，测试机需求大幅提升。当前存储测试机国产化率仅8%–10%，替代空间巨大。重点推荐长川科技，关注精智达、联讯仪器、悦芯科技。

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