1. 9月14日美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.20%，标普500指数期货跌0.55%，纳指期货跌1.39%。

　　美联储加息在即、油价破百、AI信仰动摇——美股恐迎今年最凶险一周。未来一周，美股将迎来密集看点。首当其冲的无疑是美联储将于9月16日公布的最新利率决议。在数据显示8月通胀回升后，市场高度押注美联储届时将加息25个基点。一些投资者认为，此次决议将考验美联储主席沃什的抗通胀信誉。与此同时，Anthropic、OpenAI及xAI三家AI巨头在过去这个周末齐喊“减速”，呼吁全行业放缓前沿模型开发，这无疑将给美股AI交易带来短期压力。此外，中东局势持续升级，也门胡塞武装攻占曼德海峡佩里姆岛、周日又一艘油轮在霍尔木兹遇袭起火，以及阿曼临时推迟伊朗—海湾国家会议，供应风险多线累积。对通胀而言，这是火上浇油。高油价恐将进一步强化美联储鹰派措辞。

　　三巨头齐喊“AI减速”，美股AI交易遭遇压力测试。上周末，AI行业上演罕见一幕。Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊发表题为

　　通胀反弹、油价破百，高盛与摩根大通转向预计美联储本周加息。高盛和摩根大通目前预计，美联储将在本周加息。此前一连串强于预期的通胀数据，令市场对“无需进一步收紧政策、物价压力也将持续缓解”的希望受到挑战。在上周五发布的一份报告中，高盛放弃了此前对美联储“维持利率不变”的预测，目前预计美联储将在9月15日至16日的会议上加息25个基点。与此同时，摩根大通预测美联储将在9月和12月各加息25个基点。上周公布的数据显示，8月美国消费者价格和生产者价格涨幅均超出预期，同时由于中东紧张局势再度升级，油价攀升至每桶100美元以上。此后，这两家华尔街银行加入了日益增多、立场转向更鹰派的预测机构之列。

　　AI泡沫、柴油冲击、收益率飙升!美银Hartnett警告秋季滞胀风险逼近。三重压力正在向市场汇聚。美国银行首席投资策略师Michael Hartnett发出警告：创纪录的柴油价格、30年期美债收益率飙升至2007年以来高位，以及AI热潮掩盖下的生产率隐忧，正共同构筑一场秋季滞胀风险。Hartnett将交通运输ETF列为当前最关键的观察指标。他指出，若IYT跌破200日均线点支撑位，将确认夏季“最佳时机已过”的宏观去风险化正式演变为秋季滞胀事件。与此同时，他警告称，“淡定的市场加上强硬的政策，是波动性的温床”，并明确表示“现在对冲AI泡沫股指为时不晚”。

　　绕开霍尔木兹，也绕不开战火! 沙特石油“绕行动脉”遭重创，布伦特原油直逼110美元。最新地缘政治博弈动态显示出沙特东西向输油管道停运、胡塞武装沿红海推进，以及霍尔木兹临时航运会谈推迟，共同削弱了市场对中东石油出口恢复的预期。周一亚盘开盘之后，国际原油价格基准——布伦特原油11月期货直接大幅高开上涨3.6%，强势突破108美元/桶;WTI原油10月期货则上涨2.8%，至102.87美元/桶，此后不久便突破103美元/桶。在霍尔木兹海峡航运持续梗阻的情况下，红海局势趋紧无疑将给全球能源市场带来新的冲击。美国大西洋理事会全球能源中心高级研究员本·卡希尔指出，红海航道一直至关重要，过去6个月，能源安全的一大保障就是可以通过沙特的东西输油管道以及阿联酋的另外一条大容量备选管道来绕开风险区域。如果东西输油管道长期关闭，将带来巨大的挑战，因为这条管道是目前绕过霍尔木兹海峡的最重要管道。

　　古尔曼预言iPhone Duo：首款折叠或成行业标准，苹果折叠机或引爆十年换机周期。知名财经马克·古尔曼表示，苹果首款折叠iPhone有潜力把仍属实验性的折叠手机品类推向行业标准。他称这款名为iPhone Duo的设备是苹果最具影响力的产品之一，地位仅次于iMac、iPod、iPad和Apple Watch。尽管折叠屏手机已问世多年，但古尔曼认为，苹果在软件、材料和耐用性上的整合能力，使其更有机会赢得主流消费者认可。古尔曼还预测，十年内折叠手机将占新手机销量的大多数，iPhone Duo有望在明年初成为领先的折叠机型，需求可能造成严重缺货和二手价格高企。

　　特斯拉Roadster跳票9年再预热，市场不买账！特斯拉上周日早间在X发帖称“准备发布”，并附上一张带有四道推进器状尾焰的跑车和“10月1日”日期，重新点燃了市场对其下一代Roadster即将推出的猜测。图中还隐约出现“WHERE WE’RE GOING”字样，似乎是在致敬电影

　　阿斯利康乳腺癌药物Etcamah三期临床试验受挫，或致数十亿美元销售额蒙阴。阿斯利康上周五宣布，其口服选择性雌激素受体降解剂Etcamah联合帕博西尼用于一线阴性晚期乳腺癌的SERENA-4三期试验未达到主要终点，患者无进展生存期虽有数值改善，但未达到统计学显著性。对此，Bloomberg Intelligence分析师John Murphy表示，阿斯利康此次乳腺癌药物试验受挫可能使2035年的销售额减少26亿至38亿美元。RBC Capital Markets分析师Trung Huynh此前估计，该乳腺癌药物的潜在收入约为10亿美元。

　　生存期几乎翻倍!BioNTech肺癌候选药PRESERVE-003后期试验告捷，肿瘤学转型再获关键支撑。BioNTech周一表示，一项后期临床试验显示，其候选药物gotistobart在一种特定类型肺癌中，较标准治疗带来具有临床意义的总生存期获益。公司称，该试验为PRESERVE-003 III期临床试验，纳入的是在接受既往免疫治疗和化疗后疾病仍出现进展的鳞状非小细胞肺癌患者;与标准治疗化疗相比，gotistobart使生存期几乎翻倍。截至发稿，BioNTech周一美股盘前涨超3%。