吃瓜这块就不谈了，关键是背后的东西，因为上升到了所谓的“安全”层面，卷入了政治风波就难搞了。民主党会借机推动其在 AI 领域对我们的各种压制、制裁和封锁才是本质。因此，依附海外链的 AI 科技类预计会更加艰难。那么，国产这条线按理来说应该要加强，因为外面已经指望不上了。如华虹、中芯及 A 股的寒武纪走势相对坚挺。

　　苹果研究团队公开人形机器人自主控制系统 HALO，搭载宇树 G1 机器人，通过

　　11 月 9 日，寒潮预警拉满，15 个省份降温超 10℃，雨雪天气来袭，供暖板块迎来催化。截至 11 月 6 日，秦皇岛港 5500 大卡动力煤价格回升至 1013 元/吨，自 11 月 3 日后结束连跌态势，电厂日耗环比也有所增长。首钢资源下周三将举行董事会会议、考虑派发特别股息，涨近 13%;兖矿能源涨超 6%、中煤能源、力量发展涨超4%。

　　民生方向，原奶已经“开涨”，7 月 16 日主产区生鲜乳均价 3.05 元/公斤，同比上升0.3%，为时隔近 5 年同比增速首次转正，而截至 10 月主产区生鲜乳均价已进一步提升至3.1 元/公斤，同比上涨 2%。优然牧业、现代牧业均涨超 6%。

　　另外一个恒大物业也是 10 月 30 日发布公告称，太盟投资拟以 40.26 亿港元的总代价，从清盘人手中收购恒大物业 51.016%的控股权。交易完成后，太盟投资将成为恒大物业新控股股东，并向恒大物业其他股东发起全面要约收购，最高总金额约为 90.37 亿港元。算下来单价 0.83 港元，收购价格相对二级市场折扣不断多，恒大物业本身资质是不错的，具有稳定的收入和现金流，是一个能创造长期价值的吸引力平台。有了太盟的管理，后续应该发展不错。今天涨超 6%。

　　9 日，2026 太空云产业生态大会上发布“星云星座计划”，标志着我国“太空云”生态建设从技术验证走向产业化布局。该计划由中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发，覆盖国产算力芯片到卫星应用全产业链，将构建“天地协同”统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供全球太空算力服务。未来太空将与地面算力无缝融合、统一调度，成为与地面地位同等、能力互补的一级算力节点。

　　江南布衣是国内设计师女装龙头，盈利稳健分红超预期，长期稳定投入设计研发，风格辨识度极强，用户是认同审美而非单纯买款式，溢价能力强，毛利率 66.6%，净利润率 16.5%，连续多年稳定在 15%以上，显著高于大众女装同行 ，盈利质量很强。FY26H2 营收提速增长，线上渠道 + 线下同店驱动营收增长，JNBY 稳增、LESS 增长提速。FY2026 公司营收为 60.46 亿元 /+9.0%, 在服装行业承压下仍实现稳健增长，对应 FY26H1、FY26H2 营收为 33.76 亿元 /+7%、26.7 亿元 /+11.6%。多品牌加速成长。可比同店销售增长 2.4%，门店：净增门店，总数 2118 家;同店销售保持正增长，不是单纯靠开店堆收入。渠道增长：线上增速显著高于线下，线上渠道收入占比提升至 24.0%，增速 20.5%，贡献约一半收入增量。新兴品牌增速亮眼，蓬马、JNBY 保持 7.6%稳健增长，夯实收入基本盘，onmygame 加速成长，B1OCK 买手集合店;2026 财年新兴品牌收入同比+32.2%，增速最快，打开第二增长曲线 。会员方面，会员贡献零售额>80%，活跃会员数量同比增加 5 万至 61 万人，年消费 5000 元以上高价值会员 36 万，人均消费 1.44 万元，占线 成以上，复购稳定，弱经济环境下抗周期能力更强。公司持续通过数据化驱动、精细化运营，强化品牌与消费者的连接，实现用户粘性持续深化。公司 FY2026 存货净额 9.1 亿元 / 2.9%, 存货周转天数 166.3 天、较去年同期的 160.9 天增加 5.4天，处于健康范围。公司账面资金充足，分红风格激进。