消息面上，7月9日，长鑫科技公布科创板IPO招股意向书，预计发行日期为7月16日，这是2026年以来A股规模最大的IPO。值得关注的是，近期算力产业链催化密集，相关公司陆续公布中报业绩，大幅增长的业绩预报验证了AI服务器和国产芯片的高景气度；DeepSeekV4正式版在7月中旬发布后将引入“峰谷定价”机制，高峰API调用价格将翻倍，国产算力供给约束仍在加强；2026世界人工智能大会将于7月17日-20日召开。
国联民生证券指出，AI 需求驱动下全球半导体行业景气度持续上行，存储产业链通胀与扩产共振，长鑫科技IPO 或推动国内 Capex 新周期。国金证券认为，国产FAB已完成“需求验证”阶段，正在进入“业绩兑现”阶段。未来2-3年，在AI基础设施建设持续推进带动下，行业有望同时受益于收入增长、ASP提升及盈利能力改善，实现从周期品逻辑向成长型制造平台逻辑的重估。
