广发证券发布研报称，目前基建投资出现积极修复，地产投资仍在低位，整体内需依然相对疲软，期待后续政策端持续发力。外需方面，在AI产业的带动下海外龙头企业普遍上调资本开支预期，AI投资的大趋势较为明确，并与传统行业形成鲜明对比，需要关注新技术的变化。欧美工业品进入低位补库周期;亚非拉区域矿山需求较好，有望共振向上。

　　仪器等;周期类资产：通用订单迎来加速，船舶新船价格环比减少，工程机械内外需求共振。推荐松发股份、中国动力、中国船舶、恒立液压、徐工机械、三一重工、汇川技术、柏楚电子、纽威股份等，关注怡合达、中联重科等;成长类资产：人形机器人Optimus V3即将进入量产阶段，供应链陆续迎来定点。建议关注先导智能、骄成超声、唯科科技、浙江荣泰、安培龙。

　　宏观经济变化导致机械产品需求波动;原材料价格上升压制企业盈利能力;汇率变化导致盈利波动;去产能进度不及预期等。