智通港股解盘 A股陷入负循环资金转战港股 业绩及消费类是重点方向

发布时间:2026-11-02 12:07

  央行:继续实施适度宽松的货币政策,综合运用多种货币政策工具,保持流动性充裕;证监会:全力稳市场稳预期,持续提升资本市场韧性和信心。偏喊口号,关键是要有实质性的东西出来。

  、、心动公司、阅文集团。

  点评:最大亮点是太平洋(美线%, 占本季航线%,是核心增长引擎;亚欧航线%。业绩方面要看正式的三季报。它盈利高度绑定美西/美东航线,跨太平洋航线%,是利润核心引擎。随着美国圣诞节的临近,美国零售商持续补库存、 电商出货旺盛、美西海岸港口持续拥堵,有效运力被卡住,运价维持高位,而霍尔木兹、红海、黑海等区域航行受限,导致船舶运输线路调整,船舶周转效率下降,供给端趋紧也给公司运价带来弹性。

  后续看点:甲醇双燃料 24000TEU 超大型集装箱船逐步交付,一是长期满足欧美 ESG、低碳合规要求,未来碳排放税、绿色合规下具备成本优势;二是大船摊薄单位油耗,长期优化单箱成本曲线 年,节奏分散,不会一次性冲击供给。年度派息比例锁定归母净利润 50%,中期+末期两次分红,现金流优先回馈股东;负债率长期偏低,几乎没有偿债压力,在当下符合市场资金偏好。

  特别

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