数据显示，8月以来，银行理财公司及商业银行合计发布了5125条理财产品业绩比较基准调整公告，其中8月下旬公告密集，共涉及3900余只产品，仅8月26日一天就披露了852条调整公告。

　　从调整方式来看，多数理财产品选择了“公式型”披露的路径。现金管理类产品的调整最为集中，这主要是出于同类产品横向可比性和合规性的考量。中邮理财一次性为98只产品“换锚”，招银理财等多家机构也将现金管理类产品的基准从“7天通知存款利率”调整为“活期存款利率”，其他类型产品的调整则更为多样，各家机构根据产品定位选择了不同的指数组合，基准从过去的固定数值变成了由债券指数、存款利率、权益指数等按权重组合而成的计算公式。由于多数持牌理财公司较为依赖银行代销渠道，直接取消基准的做法在行业内尚不普遍。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，

　　对普通投资者而言，从“看数字”到“读公式”需要一个适应过程。不少投资者反映，过去看一眼“2.5%—3.2%”就能大致判断收益预期，如今面对“中债指数×85%+活期存款利率×15%”这类公式，理解门槛确实变高了。娄飞鹏认为，理财公司在投资者沟通方面需要做好三件事：一是在公告之外配套通俗版解读材料，避开晦涩的公式术语，清晰拆解业绩比较基准的调整逻辑与测算依据；二是做好可视化展示，将指数基准换算成每日数值，与产品净值并列对比，有效展示年化收益率；三是规范一线销售话术，理财经理可以主动讲解基准含义、提示波动风险，同时借助、短、线下沙龙等渠道降低投资者的理解门槛。