大摩认为，随着AI数据中心规模不断扩大，光通信技术正从传统的数据传输组件，逐步转变为决定计算系统性能的关键基础设施。迈威尔在数字信号处理器、网络交换芯片和定制芯片领域具有优势，而Lumentum则拥有难以的磷化铟激光器制造能力、光交换技术及相关产能。