华龙证券发布研报称，2026年世界人工智能大会于7月17日至20日在上海举办，超节点产品集中展出，证明国产算力硬件已从能用走向好用，系统级竞争力正在成型。Kimi K3的发布证明国产大模型已具备全球第一梯队的模型能力，并且这种能力正持续迭代，每一轮迭代都意味着更大的算力需求。维持计算机行业“推荐”评级。
推出OEX超节点;沐曦股份展示曦景S600超节点;中科曙光展示全国产十万卡AI超集群曙光8000。该行认为超节点从样品走向规模展出释放了国产算力持续突破的明确信号，当前国产AI芯片的竞争维度已从单卡算力参数延伸至集群互联与系统级算力交付。
7月17日，月之暗面发布新一代大模型Kimi K3，总参数2.8万亿，为目前全球参数最大的开源模型。K3基于KDA混合线性注意力机制和注意力残差技术构建，拥有100万token上下文窗口。相比于K2，K3的整体扩展效率提升约2.5倍。性能层面，K3发布后迅速进入全球第一梯队，在编程等多个场景的不同测评榜单中，K3得分仅次于Claude Fable 5和GPT-5.6 Sol。定价方面，K3输出价格为每百万token100元人民币，已与北美模型处于同一价格体系，打破了国产模型此前主打性价比的路线月底发布并开源新一代万亿参数大模型LongCat-2.0，该模型成为业内首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型，验证国产算力支持模型训练、推理闭环的可行性。
谷歌母公司Alphabet于7月22日发布2026 Q2财报。云业务方面，公司Q2营收248亿美元，同比增速高达82%。资本开支方面，公司将2026年全年资本支出指引从1800-1900亿美元上调至1950-2050亿美元，并明确2027年资本开支将显著高于2026年。海外云厂资本支出持续加码，为国内云厂未来投入提供了新的锚点，而国产算力也有望因国产替代加速而获得更高弹性。
