华尔街知名投资机构Wedbush表示，美国消费电子巨头苹果正在通过与美国老牌芯片制造巨头英特尔建立合作关系来扩展其美国供应链，以抵消存储芯片相关的成本与供给短缺压力。在该机构看来，此项基于纯粹美国本土代工的合作模式对于苹果公司以及英特尔而言堪称双赢——苹果获得供应链安全、先进芯片产能备份和对台积电产能依赖的战略缓冲，英特尔则获得苹果这一顶级客户对其芯片代工业务的信誉背书与美国半导体回流政策红利。

　　苹果首席执行官库克在周四的一份内部

　　“虽然没有触及价格上涨以及透露这些价格上涨将具体出现在其硬件产品组合中的哪些位置，但我们认为，这将随着9月新款iPhone 18系列以及新款可折叠iPhone的发布而到来，”Ives及其团队表示。

　　Dan Ives领衔的Wedbush分析师们补充称，“虽然该公司有充足能力投资于存储芯片供应，以通过DRAM和NAND支持其设备中的AI功能，但我们认为，鉴于公司越来越聚焦高端消费者群体，该公司现在和英特尔代工合作使得苹果处于有利位置，可以在不牺牲硬件性能、加大芯片产能，同时也不冒着增加客户流失风险的情况下提高价格。”

　　Wedbush分析师们指出，虽然苹果已经将其供应链多元化至世界其他地区，包括越南、印度和美国，但这代表着苹果的一项重要战略举措，即继续推动供应链多元化，以减轻其制造版图中的供应链压力。

　　“该公司已经宣布将在美国制造业投资约6000亿美元，但我们现在看到，半导体制造产能正从消费电子领域向AI算力基础设施显著重新配置，而苹果现在正处于锁定本土芯片产能的过程中，以迎接一个多年期并且由AI技术所驱动的硬件更新迭代周期，”Ives及其团队表示。

　　英特尔正在从过去的PC周期股，转向美国本土先进制造平台+AI服务器CPU底座+战略客户代工期权的复合型AI算力基础设施资产。苹果合作若落地，将给英特尔代工带来顶级客户背书;英伟达最新推出的Vera-Rubin AI算力基础设施集群则证明，在AI推理、智能体和GPU集群时代，CPU仍然是毋庸置疑的任务编排、内存访问、I/O调度和安全隔离的关键控制器。

　　真正让市场开始重估英特尔的，不只是苹果订单本身，而是英特尔在AI基础设施里重新找到了两个不可替代的位置：一是先进代工与封装，二是GPU集群里的主机CPU、调度CPU和数据搬运CPU。英特尔Q1 2026营收136亿美元、同比增长7%，其中数据中心与AI部门收入51亿美元、同比增长22%，英特尔代工收入54亿美元、同比增长16%;公司还称AI从基础模型走向推理和智能体，将显著提高对CPU、晶圆和先进封装的需求。

　　更关键的是，英特尔Xeon 6将被大规模用于英伟达DGX Rubin NVL8计价系统的主机CPU;英伟达官方此前也宣布将向英特尔投资50亿美元，双方将共同开发AI基础设施和PC产品，而双方投资合作协议还包括英特尔为英伟达设计可与GPU封装的数据中心定制CPU。

　　目前华尔街对于英特尔的最乐观目标价来自Melius Research分析师Benjamin Reitzes，其将英特尔目标价从100美元大幅上调至150美元并维持“买入”评级。 Reitzes的核心看涨逻辑在于：AI算力基础设施建设狂潮正在指数级推高服务器CPU需求，英特尔在AI数据中心中的CPU地位重新获得价值;同时，其美国本土芯片品牌与制造资产、潜在英伟达/苹果合作、Lip-Bu Tan领导下的代工业务全面修复，以及美国政府半导体回流政策，使英特尔从传统CPU公司被重新定价为“AI数据中心CPU+美国本土先进代工+本土先进封装”的美股市场独特战略稀缺定价体系。