中美在铜矿资源领域的争夺日趋激烈，全球铜市场可能出现短缺。美国对进口铜征收50%关税的计划已导致美国工厂成本飙升，纽约期铜交易价格比全球基准高出25%，有色等大宗商品预计会有刺激。

　　美国联邦地区法官博斯伯格8月7日签发命令，阻止国防部执行今年6月将药明康德列入黑名单的决定。

　　、京东等互联网龙头将陆续披露业绩，AI 投入落地进度与商业化兑现能力是核心看点，直接决定互联网板块能否承接上涨动能。医药板块 CXO 与创新药业绩已率先验证改善，有色、黄金受益于宏观环境宽松仍具支撑。

　　资金面上，外资延续净流入、南向资金从高股息向科技与互联网切换，市场情绪维持中性偏强，但空头回补动能逐步衰减，行情驱动力正由资金再平衡向基本面切换。配置上建议均衡布局，以红利资产筑牢底仓，把握业绩确定性强的医药与 AI 产业链弹性机会。